कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस (Fundamental Analysis) कैसे करें.. Full Details in Hindi

कौन सी कंपनी निवेश के लिए बेहतर यह बताने का कार्य फंडामेंटल एनालिसिस करती है | लेकिन शेयर में किसी लेवल पर निवेश करना उचित होगा, यह बताने का कार्य टेक्निकल एनालिसिस करती है |

1. आप किसी ख़राब फंडामेंटल के कंपनी में निवेश न कर दें |
2. किसी भी कंपनी के शेयर की सही कीमत निकल सकें |
3. कंपनी के फ्यूचर ग्रोथ के बारे अध्ययन कर सकें |
4. आप ऐसी किसी कंपनी को न खरीद कर बैठ जाये जो लाभ न कमाती हो |
5. शेयर बाज़ार की घटिया शेयर में निवेश से बच सकें |
6. भविष्य में कंपनी की ग्रोथ का अनुमान लगा सके |
7. कंपनी, किसी बड़े कर्जे में तो नहीं |
8. कंपनी, अपने ख़राब वित्तीय हालत में तो नहीं है |
9. कंपनी का ईमानदार होना आवश्यक है |

लाभ-हानि स्टेटमेंट(P&L statement) को इनकम स्टेटमेंट (Income Statement), या स्टेटमेंट ऑफ ऑपरेशंस (Statement of Operations) या स्टेटमेंट ऑफ अर्निंग्स (Statement of Earnings) के नाम से भी जाना जाता हैं। यह एक निश्चित अवधि में हुए लेन-देन को दर्शाता है। 

लाभ-हानि स्टेटमेंट(P&L statement) में निम्न चीजों का विवरण होता है –

1. सालाना या तिमाही में कंपनी की आय
2. उस आय पर कंपनी का खर्च
3. टैक्स और अन्य खर्चे 
4. प्रति शेयर आमदनी नंबर या अर्निंग पर शेयर नंबर (Earning per share number-EPS)

कंपनी के बिजनेस मॉडल को समझे(Understand the business model of the company)

कंपनी के मैनेजमेंट एनालिसिस करें – Do a Management Analysis of the Company

यह अनुपात किसी कंपनी के लोन को दर्शाता है | जिस कंपनी का Debt to Equity Ratio जितना कम होता है, उतना ही अच्छा होता है | यह Debt तथा Equity के अनुपात से बना होता है |

कंपनी का प्रॉफिट मार्जिन का अवलोकन

यह देखिये की कंपनी खुद को एक्सपेंड करने के लिए क्या कर रही है

यदि कोई कंपनी खुद को एक्सपेंड नहीं करेगी तो कंपनी का शेयर प्राइस लंबे समय में ऊपर नहीं जायेगा | हर कंपनी को अपना बिजनेस बढ़ाने के लिए लगातार प्रयास करना चाहिए | यदि कंपनी अपने बिजनेस को बढ़ाने का प्रयास नहीं करती है या कंपनी के पास ग्रोथ की कोई गुंजाईश नहीं होती है तो कंपनिया अपने बिजनेस में कमाए गए धनराशि को अपने शेयर धारक में डिविडेंट के रूप में बाँट देती है | जो कंपनी कंपनी अपने बिजनेश में कमाए गए द्पुंजी को अपने बिजनेस में लगाती है वो अपने निवेशक को बहुत कम या न के बराबर डिविडेंट देती है | 

प्रमोटर्स की शेयर होल्डिंग देखिये

वे लोग जिन्हें कंपनी के बिजनेस में भरोसा होता है वे लोग कंपनी में बड़ा निवेश करते है | इन्ही लोग को कंपनी का प्रमोटर कहा जाता है | जिस कंपनी के 60 प्रतिशत से अधिक शेयर कंपनी के प्रमोटर के पास होता है उन कंपनी को पॉजिटिव नज़रिए से देखा जाता है | ऐसा माना जाता है कि जब कंपनी के प्रोमोटर को कंपनी पर भरोसा नहीं है तो अन्य को क्या होगा | इसलिए बड़े बड़े निवेशक द्वारा सलाह दिया जाता है कि निवेशक को ऐसी कंपनी में निवेश करना चाहिए जिनमे कंपनी के प्रमोटर का हिस्सा 60 प्रतिशत से ऊपर हो |

कंपनी का डिविडेंट(Dividend) यील्ड देंखे

शेयर बाज़ार में लिस्टेड सभी कंपनिया कोई न कोई बिजनेस करती है | जब कंपनी अपने बिजनेस में मुनाफा कमाती है है तो वो अपने लाभ का कुछ हिस्सा अपने शेयर धारको में बाँट देती है | कंपनी जब अपने लाभ का कुछ हिस्सा अपने शेयर धारको में बाँट देती है तो इसे लाभांश या डिविडेंट(dividend) कहा जाता है |

जो कंपनी अपने बिजनेस में कमाई गयी अधिकतम पूंजी को अपने शेयर धारको में बाँट देती है उन कंपनी को फंडामेंटली बहुत अच्छी नहीं मानी जाती है | ऐसा माना जाता है कि कंपनी के पास ग्रोथ के कोई प्लान्स नहीं है | 

1. बाज़ार में कंपनी के समतुल्य कंपनी से तुलना |
2. फाइनेंशियल रेश्योस देखें |
3. यह देखिये की कंपनी कैश का किस प्रकार से उपयोग करती है |
4. कंपनी के फाइनेंसियल स्टेटमेंट का अध्ययन करें |
5. सेल्स और प्रॉफिट की ग्रोथ रेट क्या हैं | ट्रेडिंग कैसे सीखें